Economic conditions and birth spacing in Colombia: a semi-parametric approach

Resumen: Este documento ofrece evidencia reciente sobre la correlación existente entre las condiciones económicas enfrentadas por los hogares y sus decisiones de fecundidad utilizando modelos de riesgo proporcional de Cox. La contribución de este trabajo es, de un lado, ofrecer evidencia reciente para países latinoamericanos como Colombia y, de otro lado, incluir heterogeneidad local en el desempeno económico usando el crecimiento económico regional como choque externo sobre las decisiones de los hogares. Se encuentra que un mejor desempeno económico está asociado con una reducción en el intervalo de nacimiento entre un hijo y otro. Parece haber evidencia de que la demanda de hijos tiene un comportamiento procíclico, haciendo que predomine el efecto ingreso; sin embargo, cuando se mantienen las condiciones económicas positivas se reduce la búsqueda de hijos, dominando el efecto sustitución. Una interpretación alternativa sugiere que el crecimiento económico incrementa la probabilidad de tener hijos, reduciendo así el riesgo posterior al auge económico. Abstract: This document aims to provide evidence on the association between economic conditions and household fertility decisions related to birth spacing by using a Cox proportional hazards model. The contribution of the paper is twofold: first, it adds to the scarce existing literature on this topic for Latin America by offering evidence for Colombia; second, local heterogeneity in economic performance is considered by using regional economic growth as a shock potentially modifying household decisions. We find that better economic performance is associated with reductions in birth spacing. Thus, it seems that demand for children might be procyclical, an income effect predominating; however, when good conditions persist, demand for children decreases, suggesting the dominance of a substitution effect. An alternativ