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Coping with Risks from Natural Disasters on Farms in Wales – Does Insurance Have a Role?

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  • Berkeley Hill
  • Dylan Bradley

Abstract

Risks faced by agricultural producers come in many forms and can be classified in different ways. Similarly, tools to enable farmers to cope with risks are diverse. This article focuses on natural disasters, which seem set to increase in frequency with global warming, and the possible use of insurance to mitigate their effects. The specific example chosen is extreme weather incidents in Wales, where heavy snow and low temperatures in localised hill and mountain areas occasionally have substantial impacts on livestock numbers and the viability of farms there. Among the policy responses considered by the Welsh Government is the use of subsidised insurance. We review the attributes of such a scheme, set up in advance of extreme weather incidents, and what factors have prevented their establishment so far. A lack of statistical evidence on past farm‐level losses is only part of the explanation; and weather incidents are only one form of impact that has to be taken into account. Even if subsidised insurance can be made to work as a policy tool, this is not necessarily the most efficient use of public funds. Welfare support as used in Wales in 2013 or education and training in resilience to risk may be preferable. Les risques auxquels sont confrontés les producteurs agricoles se présentent sous plusieurs formes et peuvent être classés de différentes manières. De même, les outils permettant aux agriculteurs de faire face aux risques sont divers. Cet article se concentre sur les catastrophes naturelles, dont la fréquence devrait augmenter avec le réchauffement climatique, et sur l'utilisation possible de l'assurance pour atténuer leurs effets. L'exemple spécifique développé est celui des incidents météorologiques extrêmes au Pays de Galles, dans lequel la neige abondante et les basses températures dans les zones de collines et de montagnes localisées ont parfois des impacts importants sur le nombre de têtes de bétail et la viabilité des exploitations agricoles. Parmi les réponses envisagées par le gouvernement gallois figure le recours à un système d'assurance subventionné. Nous passons en revue les attributs d'un tel système, mis en place avant les incidents météorologiques extrêmes, et les facteurs qui ont empêché leur mise en place jusqu’à présent. Le manque d'information statistique sur les pertes passées au niveau de l'exploitation n'est qu'une partie de l'explication; et les incidents météorologiques ne sont qu'une forme d’évènement dont les impacts sont à prendre en compte. Même si l'assurance subventionnée peut être employée comme un outil d'action publique, ce n'est pas nécessairement la manière la plus efficace d'utiliser les fonds publics. Des aides sociales telles que celles distribuées au Pays de Galles en 2013 ou bien l’éducation et la formation à la résilience au risque peuvent être préférables. Die Risiken in der Landwirtschaft sind vielfältig und lassen sich auf unterschiedliche Weise klassifizieren. Entsprechend vielfältig sind auch die Risikomanagementinstrumente innerhalb der Landwirtschaft.. Dieser Artikel befasst sich mit Naturkatastrophen ‐ deren Häufigkeit mit der Erderwärmung zu steigen scheint ‐ und mit dem möglichen Einsatz von Versicherungen, um deren Folgen zu mildern. Als konkretes Beispiel wurden extreme Wetterereignisse in Wales gewählt, wo starker Schneefall und niedrige Temperaturen in bestimmten Hügel‐ und Berggebieten gelegentlich erhebliche Auswirkungen auf den Nutztierbestand und die Lebensfähigkeit der dortigen Betriebe haben. Zu den politischen Maßnahmen, die von der walisischen Regierung in Betracht gezogen werden, gehört der Einsatz von subventionierten Versicherungen. Wir untersuchen die Eigenschaften eines solchen Programms, das im Vorfeld extremer Wetterereignisse eingerichtet wurde und auch, welche Faktoren seine Einführung bisher verhindert haben. Fehlende statistische Angaben über die Verluste auf Betriebsebene in der Vergangenheit sind nur ein Teil der Erklärung; und Wetterereignisse sind nur eine Art der Auswirkung, die berücksichtigt werden muss. Selbst wenn subventionierte Versicherungen als politisches Instrument eingesetzt werden können, ist dies nicht unbedingt der effizienteste Einsatz öffentlicher Mittel. Soziale Unterstützungen, wie sie 2013 in Wales zum Tragen kamen, oder Weiterbildung und Training in Bezug auf die Widerstandsfähigkeit gegenüber Risiken wären möglicherweise vorzuziehen.

Suggested Citation

  • Berkeley Hill & Dylan Bradley, 2021. "Coping with Risks from Natural Disasters on Farms in Wales – Does Insurance Have a Role?," EuroChoices, The Agricultural Economics Society, vol. 20(2), pages 64-69, August.
  • Handle: RePEc:bla:eurcho:v:20:y:2021:i:2:p:64-69
    DOI: 10.1111/1746-692X.12257
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    1. Marcel van Asseldonk & Roel Jongeneel & G. Cornelis van Kooten & Jean Cordier, 2019. "Agricultural Risk Management in the European Union: A Proposal to Facilitate Precautionary Savings," EuroChoices, The Agricultural Economics Society, vol. 18(2), pages 40-46, August.
    2. Hill, Berkeley & Bradley, Dylan, 2019. "Evaluating Brexit’s impact on the social contributions made by agriculture," 93rd Annual Conference, April 15-17, 2019, Warwick University, Coventry, UK 289583, Agricultural Economics Society - AES.
    3. Berkeley Hill & Dylan Bradley, 2019. "Will Brexit Impact on the Social Contributions Made by Agriculture?," EuroChoices, The Agricultural Economics Society, vol. 18(2), pages 17-22, August.
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    1. Ole Boysen & Kirsten Boysen‐Urban & Alan Matthews, 2023. "Stabilizing European Union farm incomes in the era of climate change," Applied Economic Perspectives and Policy, John Wiley & Sons, vol. 45(3), pages 1634-1658, September.
    2. Ole Boysen & Kirsten Boysen-Urban & Alan Matthews, 2021. "Alternative EU CAP Tools for Stabilising Farm Incomes in the Era of Climate Change," Working Papers 202103, Geary Institute, University College Dublin.

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