Insuring Weather Risks in European Agriculture

Smart insurance designs (e.g. tailoring insurances to the individual farm) and technological progress (e.g. advances in satellite technology) enable improvements in insurance schemes. Spatially and temporally more detailed information as well as better knowledge of the relationship between weather and yields losses can reduce basis risk of insurances. However, the use of new and better data does not automatically lead to better insurance schemes. The SURE‐Farm project contributes to the understanding of weather risks and new insurance mechanisms as possible tools to increase the resilience of European agriculture to weather extremes. Therefore, we aim to show how to integrate newly available data sources for different agricultural outputs, namely grassland, crop and dairy production in different European regions. In the four contributions summarised here, we evaluate currently existing index insurance schemes and provide fundamental insights for future developments of index insurances for the crop and livestock sector in Europe. We first summarise and discuss existing index‐based weather insurances. Second, we investigate the drought risk reduction potential of different drought indicators in two case studies on different crops in Eastern Germany. Third, we examine the relationship between hot and humid weather and milk yield losses for dairy producers in Flanders. La conception d'assurances intelligentes (par exemple, l'adaptation des contrats à l'exploitation individuelle) et le progrès technologique (par exemple les progrès de la technologie des satellites) permettent d'améliorer les dispositifs d'assurance. Des informations spatiales et temporelles plus détaillées ainsi qu'une meilleure connaissance de la relation entre les intempéries et les pertes de rendement peuvent réduire le risque de base des assurances. Cependant, l'utilisation de données nouvelles et améliorées ne conduit pas automatiquement à de meilleurs dispositifs d'assurance. Le projet SURE‐Farm contribue à la compréhension des risques météorologiques et des nouveaux mécanismes d'assurance susceptibles d'accroître la résilience de l'agriculture européenne aux conditions météorologiques extrêmes. Par conséquent, nous visons à montrer comment intégrer les nouvelles sources de données disponibles pour différentes productions agricoles, à savoir les prairies, les cultures et la production laitière dans différentes régions européennes. Dans les quatre contributions résumées ici, nous évaluons les dispositifs d'assurance indicielle existants et apportons des informations fondamentales pour le développement d'assurances indicielles pour le secteur des cultures et de l’élevage en Europe. Nous résumons et examinons tout d'abord les assurances météorologiques indexées actuelles. Deuxièmement, nous étudions le potentiel de réduction du risque de sécheresse de différents indicateurs de sécheresse dans deux études de cas sur différentes cultures en Allemagne de l'Est. Troisièmement, nous examinons la relation entre des conditions météorologiques chaudes et humides et les pertes de rendement laitier pour les producteurs laitiers de Flandre. Intelligente Versicherungskonzepte (z. B. betriebsspezifische Versicherungen) und technologischer Fortschritt (z. B. Weiterentwicklungen in der Satellitentechnologie) machen Verbesserungen im Versicherungssystem möglich. Der Zugang zu detaillierteren räumlichen und zeitlichen Informationen sowie ein verbessertes Wissen über den Zusammenhang zwischen Wetter und Ertragsausfällen können das Basisrisiko von Versicherungen reduzieren. Dennoch führt die Nutzung von neuen und besseren Daten nicht automatisch zu besseren Versicherungssystemen. Aus diesem Grund möchte das SURE‐Farm‐Projekt einen Beitrag zum Verständnis von Wetterrisiken und neuen Versicherungsmechanismen als möglichen Werkzeugen leisten mit dem Ziel, die Widerstandsfähigkeit der europäischen Landwirtschaft gegen Wetterextreme zu erhöhen. Im Rahmen des Projekts wollen wir zeigen, wie neue Datenquellen für verschiedene landwirtschaftliche Produktionszweige, nämlich Grünland, Ackerbau und Milchproduktion in verschiedene europäische Regionen integriert werden können. In den vier hier zusammengefassten Beiträgen bewerten wir die derzeit bestehenden Indexversicherungen und liefern grundlegende Erkenntnisse für deren zukünftige Entwicklungen für den Ackerbau und die Tierhaltung in Europa. Wir fassen zunächst die bestehenden indexbasierten Wetterversicherungen zusammen und diskutieren sie. Anschließend untersuchen wir das Dürrerisiko‐Minderungspotenzial verschiedener Dürreindikatoren in zwei Fallstudien zu verschiedenen Anbaukulturen in Ostdeutschland. Schließlich testen wir einen möglichen Zusammenhang zwischen heißem und feuchtem Wetter und Milchertragsverlusten bei flämischen Milchviehbetrieben.