Political Competition in Dual Economies: Clientelism in Latin America

Resumen: Este artículo presenta el proyecto de investigación que intenta iluminar los mecanismos que vinculan el clientelismo con la informalidad. En particular la investigación se concentra en las interacciones que tienen lugar durante la competencia electoral e intenta proporcionar un marco analítico para comprender los mecanismos económicos subyacentes en la competencia electoral en América Latina. Esta competencia está caracterizada por asimetrías entre los políticos (credibilidad y habilidad para movilizar votantes) y asimetrías entre los votantes (ingreso y participación en cierto segmento de la economía) ambos inmersos en un ambiente de baja calidad institucional (débil imperio de la ley). El artículo expone la evidencia empírica que motivó la investigación, discute los conceptos y literatura centrales y presenta un ejercicio exploratorio basado en el modelo de votación probabilística como un punto de partida en la formalización del problema. En esta primera aproximación se muestra que el político clientelista en el poder puede proveer más bienes públicos cuando su maquinaria política es suficientemente rentable y la sociedad es altamente inequitativa. En la medida en que el político entrante tiene su nicho en los votantes ricos quienes demandan bajos impuestos, el político clientelista redistribuye más ingreso aunque a costa de una mayor informalidad. / Abstract: This paper presents a research project aimed to throw light on the mechanisms linking clientelism and informality. It particularly focuses on interactions between these phenomena at electoral competition. It intends to provide an analytical framework to understand the economic underlying mechanisms of electoral competition in Latin American countries. This competition is characterized by asymmetries between politicians (credibility and ability to mobilize voters) and asymmetries between voters (income and participation in a certain segment of the economy) amidst an environment of low institutional quality (i.e. weak rule of law). The paper provides the motivating empirical evidence, discusses the main concepts and literature, and finally advances an exploratory exercise built upon the probabilistic voting model a starting point in the formalization of the problem. In this first approximation, it is shown that the clientelistic incumbent would provide more public goods if his machine politics is profitable enough and the society is highly unequal. To the extent that the entrant politician has her political clout in richer voters that want lower tax rates, the clientelistic politician is more progressive in redistributing income although at expenses of higher informality.