Padrões de relacionamento bancário no financiamento às MPE: Uma análise cluster

Dadas as conhecidas insuficiências da informação contabilística das Pequenas e Médias Empresas (PME), e em particular das Micro e Pequenas Empresas (MPE), o relacionamento bancário tem vindo a assumir um papel primordial no processo de avaliação do risco de crédito bancário. No entanto, apesar de se reconhecer de uma forma geral a importância do relacionamento bancário no crédito às PME, os estudos existentes não são consensuais quanto aos seus verdadeiros efeitos em termos de viabilidade e condições das operações de financiamento para a generalidade das PME. Com base na revisão e sistematização da literatura relevante, foi recolhido, um conjunto de indicadores que estão na base do processo de avaliação da concessão de crédito a PME, com destaque para os caracterizadores do relacionamento bancário. A partir de uma amostra de MPE, procedeu-se a uma análise cluster com base nas condições de crédito obtidas, identificando em seguida as variáveis que melhor discriminam os grupos previamente fixados, através de uma análise discriminante, com o objectivo de identificar diferentes padrões de relacionamento banco-empresa. Conclui-se que a maior duração do relacionamento bancário, por si só, não se revela valiosa para as empresas, na obtenção de melhor crédito bancário, mas, antes, um maior grau de concentração de crédito junto do banco financiador. Uma maior concentração de crédito junto do banco financiador permite às empresas financiadas obter um menor prémio de risco e um maior limite de financiamento, condicionando a magnitude destes impactos a algumas especificidades relacionadas com a dimensão da empresa, a sua performance económico-financeira e a posição do banco financiador no mercado bancário local (e respectivo monopólio informacional que pode e decide aproveitar).