Pronósticos Condicionados para Modelos VAR

La incorporación y evaluación de metas en modelos econométricos juegan un papel importante en la toma de decisiones y el planeamiento de políticas económicas. En este documento se desarrrolla una metodología par construir pronósticos condicionados sobre modelos que admiten una representación VAR. Adicionalmente, se encuentra una aproximación al sesgo generado en los pronósticos de las series en la escala original al aplicar la transformación logaritmo en modelos VAR. La metodología de pronósticos condicionados, presentada en la sección II, se basa en el procedimiento desarrollado para modelos de función de transferencia sugerido por Guerrero (1991). Las restricciones son introducidas en forma de combinaciones lineales de los valores futuros. Los pronósticos condicionados se construyen incorporando las restricciones a pronósticos obtenidos de un modelo multivariado VAR. Este método además de generar los pronósticos condicionados con intervalos de confianza, facilita la evaluación de la verosimilitud del sendero sugerido con respecto a la evolución histórica de las variables. Por último se presenta una aplicación de esta metodología con datos simulados bajo la estructura de un modelo VAR.