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Risikomessung im Kreditgeschäft: Eine empirische Analyse bankinterner Ratingverfahren

Author

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  • Weber, Martin

    (Lehrstuhl für ABWL, Finanzwirtschaft, insb. Bankbetriebslehre)

  • Krahnen, Jan Pieter

    (Professur fuer Kreditwirtschaft und Finanzierung, Universitaet Frankfurt/Main un)

  • Voßmann, Frank

    (Lehrstuhl für ABWL, Finanzwirtschaft, insbesondere Bankbetriebslehre,)

Abstract

Ratingverfahren dienen zur Abschätzung der zukünftigen Zahlungsfähigkeit von (potentiellen) Kreditnehmern. Die Verfahren legen Daten des Rechnungswesens sowie Einschätzungen von Kreditsachbearbeitern zugrunde. Die Qualität der bankinternen Ratingverfahren stellt eine wesentliche Determinante des Erfolgs im Kreditgeschäft dar. Auf Basis von Daten über interne Bonitätsbewertungen von Kreditnehmern, die von vier deutschen Großbanken zur Verfügung gestellt wurden, wird eine empirische Analyse der den Daten zugrundeliegenden Ratingsysteme vorgenommen. Hierbei zeigt sich, daß bei Ausgestaltung der Systeme als Scoring-Modelle deutliche Unterschiede zwischen quantitativen und qualitativen Kriterien existieren. Desweiteren kann nachgewiesen werden, daß sowohl im Vergleich zwischen Kredit- und Anleiheratings als auch im Interbankenvergleich der Kreditratings Unterschiede in der Reagibilität der Systeme auf Bonitätsveränderungen bestehen. In Gestalt des Rating-Momentum wird die Frage der Informationseffizienz von Ratingsystemen einer Prüfung unterzogen.

Suggested Citation

  • Weber, Martin & Krahnen, Jan Pieter & Voßmann, Frank, 1998. "Risikomessung im Kreditgeschäft: Eine empirische Analyse bankinterner Ratingverfahren," Sonderforschungsbereich 504 Publications 98-45, Sonderforschungsbereich 504, Universität Mannheim;Sonderforschungsbereich 504, University of Mannheim.
    • Handle: RePEc:xrs:sfbmaa:98-45
    Note: Financial Support from the Deutsche Forschungsgemeinschaft, SFB 504, at the University of Mannheim, is gratefully acknowledged.
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    Cited by:

    1. Trueck, Stefan & Rachev, Svetlozar T., 2008. "Rating Based Modeling of Credit Risk," Elsevier Monographs, Elsevier, edition 1, number 9780123736833.
    2. Krahnen, Jan Pieter & Weber, Martin, 2001. "Generally accepted rating principles: A primer," Journal of Banking & Finance, Elsevier, vol. 25(1), pages 3-23, January.
    3. Grunert, Jens & Norden, Lars & Weber, Martin, 2005. "The role of non-financial factors in internal credit ratings," Journal of Banking & Finance, Elsevier, vol. 29(2), pages 509-531, February.
    4. Blum, Ulrich & Gleißner, Werner & Leibbrand, Frank, 2005. "Stochastische Unternehmensmodelle als Kern innovativer Ratingsysteme," IWH Discussion Papers 6/2005, Halle Institute for Economic Research (IWH).
    5. Guido Fioretti, 2005. "Credit Rationing and Internal Ratings in the face of Innovation and Uncertainty," Finance 0504021, University Library of Munich, Germany.
    6. Werner Gleißner & Thomas Günther & Christian Walkshäusl, 2022. "Financial sustainability: measurement and empirical evidence," Journal of Business Economics, Springer, vol. 92(3), pages 467-516, April.

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