Revisiting personal income tax in Latin America: Evolution and impact

This study documents the process through which standard tax reliefs and tax allowances reduce the taxable base of the Personal Income Tax (PIT) in Latin American countries by using the models developed in Taxing Wages in Latin America and the Caribbean 2016. The theoretical estimations on the personal income tax are complemented with data from the tax administrations. The study finds that the PIT is progressive, but only paid by a small proportion of formal high-wage earning individuals. On average, more than 80% of the PIT is paid by the richest ten per cent of the population but at average effective rates below the region’s average statutory minimum tax schedule rate. The combination of these factors results in the PIT having a scant revenue-raising capacity and a meagre impact on income redistribution. Cette étude documente le processus par lequel les allégements fiscaux et les déductions fiscales standard réduisent la base imposable de l’impôt sur le revenu des personnes physiques (PIT) dans les pays d'Amérique latine en utilisant les modèles développésdans Taxing Wages pour l'Amérique latine et les Caraïbes 2016. Les estimations théoriques de l'impôtsur le revenu des personnes physiques sont complétées avec des données fournies par des administrations fiscales. L'étude constate que le PIT est progressif et qu'il n'est payé que par une faible proportion d'individus formellement rémunérés. En moyenne, plus de 80% de la PIT est payée par le dix pour cent de la population la plus riche, mais à des taux effectifs moyens inférieurs au taux moyen de la taxe minimale prévue par la loi. Ces facteurs confondus se traduisent par une faible capacité d’augmentation de recettes et un faible impact sur la redistribution des revenus.