Does Trade Stimulate Innovation?: Evidence from Firm-Product Data

This paper investigates whether increased import competition leads firms to engage in incremental innovation reflected in product quality upgrading. The econometric analysis relies on a rich dataset of Chilean manufacturing firms and their products. Product quality is measured with unit values (prices) and imports’ transport costs are used as an exogenous proxy for import competition. The estimates show a negative effect of transport costs on product quality. The paper provides explicit evidence that estimated increases in unit values capture product quality upgrading, and that competition effects of imports explain our results. Easier access to intermediate inputs also fosters quality upgrading. Cet article examine si le fait d’être en compétition avec des produits d’importation affecte la décision des entreprises de s’engager dans l’innovation incrémentale, qui se reflète dans une amélioration de la qualité des produits. Les résultats économétriques sont fondés sur de riches données chiliennes d’entreprises et de leurs produits. La qualité des produits est mesurée par leur valeur unitaire (leur prix) et le coût de transport des importations est utilisé comme une mesure exogène du degré de compétition des importations. Les estimations montrent un effet négatif du coût de transport sur la qualité des produits. L’article démontre que les incréments dans la valeur unitaire reflètent les incréments dans la qualité des produits et que la compétition explique nos résultats. Un accès plus aisé aux produits intermédiaires participe également à une amélioration de la qualité des produits.