Author
Listed:
- Charlotte Belin
(ENSAE Paris - École Nationale de la Statistique et de l'Administration Économique - IP Paris - Institut Polytechnique de Paris)
- Rémi Gerboud
(ENSAE Paris - École Nationale de la Statistique et de l'Administration Économique - IP Paris - Institut Polytechnique de Paris)
- Julien Vedani
(LSAF - Laboratoire de Sciences Actuarielle et Financière - UCBL - Université Claude Bernard Lyon 1 - Université de Lyon)
Abstract
Avec l'implémentation du cadre défini par la directive Solvabilité II, les assureurs ont la possibilité de développer un modèle interne, afin de mieux refléter les spécificités de leurs risques propres, plutôt qu'utiliser une approche plus simplifiée et moins spécifique, la formule standard. En assurance vie, la méthode des Simulations dans les Simulations (SdS) est une première approche à la disposition des opérationnels pour évaluer le capital de solvabilité requis. Cette approche très simulatoire permet de disposer d'une distribution complète des fonds propres économiques à un an, sans nécessiter d'hypothèse restrictive. Toutefois, sa complexité algorithmique la rend opérationnellement lourde à implémenter. L'accélérateur SdS proposé par Devineau et Loisel (2008) permet de réduire le nombre de simulations, à l'aide d'une procédure de sélection a priori des scénarios les plus adverses. Toutefois, la sélection est basée sur un critère donné, qui, bien que relativement efficace, peut se révéler simpliste et apparait optimisable. La Valeur Actuelle Nette de marges forward est une Valeur Actuelle Nette de marges calculée sur un scénario central, dans lequel toutes les variables financières suivent leur trajectoire espérée. Elle permet d'apporter une information de type équivalent certain quant à l'espérance des VAN de marge, les fonds propres économiques. Cet article, synthèse d'un mémoire d'actuariat réalisé par les auteurs, s'intéresse aux propriétés de cette Valeur Actuelle Nette de marges, dite forward, et aux moyens de l'utiliser dans un cadre opérationnel pour accélérer les approches simulatoires de calcul du capital économique en assurance vie.
Suggested Citation
Charlotte Belin & Rémi Gerboud & Julien Vedani, 2015.
"Propriétés structurelles de la VAN équivalent certain des flux futurs,"
Working Papers
hal-01208276, HAL.
Handle:
RePEc:hal:wpaper:hal-01208276
Note: View the original document on HAL open archive server: https://hal.science/hal-01208276v1
Download full text from publisher
Corrections
All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:hal:wpaper:hal-01208276. See general information about how to correct material in RePEc.
If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.
We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .
If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.
For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: CCSD (email available below). General contact details of provider: https://hal.archives-ouvertes.fr/ .
Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through
the various RePEc services.