Pronóstico del volumen de negociación del mercado secundario de renta fija en Colombia: a través de la modelación no lineal star

Este documento describe el proceso del pronóstico y evaluación del volumen del mercado negociado de los títulos de renta fija en el mercado secundario colombiano. El interés radica en poder estimar y presupuestar ingresos futuros de los diferentes actores que intermedian este mercado. Se propone para esto un modelo de transición suave autorregresivo, el cual permite examinar los efectos asimétricos del volumen transaccional (compra/venta). Este modelo permite comprender la transición que se puede generar de un régimen o estado a otro, controlado por un factor económico o financiero subyacente. Para esto se incluyen pruebas de estacionariedad bajo no linealidad, evaluación de no linealidad, estimación y pronóstico en Rolling acordes con este patrón, en donde se encuentran resultados superiores del uso específico del modelo de transición suave autorregresivo logístico LSTAR, frente a modelos como los clásicos ARIMA en términos de precisión en pronóstico.