IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/p/ags/sobr06/145245.html
   My bibliography  Save this paper

Spread: Uma Avaliação Dos Contratos Futuros Do Algodão Na Bm&F E Na Nybot

Author

Listed:
  • Ataides Freitas, Clailton Ataides De Freitas
  • Perlingeiro, Bruna De Carvalho
  • Freitas, Clailton Ataides

Abstract

Este trabalho tem por objetivo avaliar a lucratividade de uma posição padrão de spread, utilizando-se dados dos últimos vencimentos do Contrato Futuro de Algodão em Pluma, negociado na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) e do Contrato Futuro do Algodão No. 2, negociado na New York Board of Trade (NYBOT), no período de abril a dezembro de 2005 para a Bolsa brasileira e julho de 2004 a dezembro de 2005 para a dos EUA. Os resultados demonstram que não há grande diferença entre os ganhos (ou perdas, como predominou nas operações de ambas as Bolsas) com spread efetuado na BM&F e na NYBOT, a Bolsa de maior liquidez. Todavia, esses resultados (em sua maioria) de perdas devem ser considerados com cautela, pois a significância estatística proveniente de algumas operações (em maior magnitude na NYBOT), é consistente com a Lei do Preço Único, verificando-se que o diferencial na obtenção de ganhos possui a capacidade de proporcionar lucro de arbitragem, mas em pequeno grau, pois as duas Bolsas não possuem diferença significativa na lucratividade das posições adotadas nos contratos. Na BM&F a maioria dos meses é consistente com rendimento de posições supondo risco zero.

Suggested Citation

  • Ataides Freitas, Clailton Ataides De Freitas & Perlingeiro, Bruna De Carvalho & Freitas, Clailton Ataides, 2006. "Spread: Uma Avaliação Dos Contratos Futuros Do Algodão Na Bm&F E Na Nybot," 44th Congress, July 23-27, 2006, Fortaleza, Ceará, Brazil 145245, Sociedade Brasileira de Economia, Administracao e Sociologia Rural (SOBER).
    • Handle: RePEc:ags:sobr06:145245
    DOI: 10.22004/ag.econ.145245
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://ageconsearch.umn.edu/record/145245/files/229.pdf
    Download Restriction: no
    File URL: https://libkey.io/10.22004/ag.econ.145245?utm_source=ideas
    LibKey link: if access is restricted and if your library uses this service, LibKey will redirect you to where you can use your library subscription to access this item
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    Crop Production/Industries;

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ags:sobr06:145245. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: AgEcon Search (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/soberea.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.