Valuación de Opciones Bermudas y Opciones Bermudas Abonadas

Esta investigación obtiene o aproxima fórmulas de valuación de opciones bermudas (opciones de Bermudas) y opciones abonadas bermudas (opciones de Bermudas que se pagan en abonos); el término Bermudas se utiliza para indicar un lugar a mitad del Atlántico ya que estas opciones están en medio de las eurupeas y las americanas. Específicamente se utilizará programación dinámica para calcular la prima en un mundo neutral al riesgo. Para aproximar la función de pagos se utilizará interpolación lineal por pedazos, lo cual permitirá encontrar una fórmula para el valor esperado de la función de pagos en una fecha de ejercicio particular. Se aplicará este método de aproximación a dos modelos para representar la dinámica del precio del activo subyacente: el movimiento Browniano geométrico y el movimiento Browniano con reversión a la media, se obtienen fórmulas para encontrar el valor esperado de la función de pagos para algún periodo en particular para ambos modelos.