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Una Nota sobre el uso de Martingalas en el modelo estándar de mercado para valuar derivados de tasas de interés

In: Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos

Author

Listed:
  • Grajales-Correa, Carlos A.

    (Universidad de Antioquia)

  • Venegas-Martínez, Francisco

    (Instituto Politécnico Nacional)

Abstract

Este capítulo estudia un derivado conocido como cap de tasa de interés, el cual se negocia internacionalmente en el mercado OTC. Se realiza una descripción financiera de dicho instrumento y se desarrollan los detalles matemáticos para calcular su precio a partir de martingalas en el modelo estándar de mercado. Por último, se ilustra el modelo propuesto con un ejemplo de valuación de un contrato cap y se examinan algunas medidas de sensibilidad en su precio, haciendo uso del software DerivaGem (un software libre), todo con el fin de generar estrategias útiles para un coberturista o un emisor del producto.

Suggested Citation

  • Grajales-Correa, Carlos A. & Venegas-Martínez, Francisco, 2013. "Una Nota sobre el uso de Martingalas en el modelo estándar de mercado para valuar derivados de tasas de interés," Sección de Estudios de Posgrado e Investigación de la Escuela Superios de Economía del Instituto Politécnico Nacional, in: Universidad Panamericana (ed.), Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos, volume 4, chapter 13, pages 285-292, Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional.
    • Handle: RePEc:ipn:capitu:036
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