Towards a fair assessment of social security liabilities under pay‐as‐you‐go and partially funded schemes

This article provides insights into methodological and measurement considerations and challenges from an actuarial and social security policy perspective with reference to actuarial valuation work undertaken in the recent period. It aims at supporting the global discussion to improve the transparency of the reporting of financial liabilities of social security schemes linked to employment‐based obligations (contributory), as these are often guaranteed by the government following social security funding rules such as pay‐as‐you‐go and partially funded approaches. The article supports the actuarial profession's engagement with experts in national accounting and public finance statistics towards providing improved guidance to national governments in presenting a fair and accurate picture of the financial position of their social security schemes with due and unbiased recognition of the social security policy approach decision of any given country. While the reflection of the financial position of social security schemes guaranteeing long‐term benefits payable for life is most important in terms of possible public finance implications, care must be exercised in adopting a valuation methodology and indicators that are not biased and which do not distort the interpretation of its financial position. In this respect, challenges remain and there is ample scope for refining methodologies and adopting coherent accounting approaches encompassing policy decisions for funding purposes. Dans cet article, les auteurs s'appuient sur des travaux d'évaluation actuarielle récents pour analyser divers aspects et difficultés méthodologiques et divers problèmes de mesure en se plaçant d'un point de vue actuariel et du point de vue des politiques de sécurité sociale. Ils entendent ainsi contribuer au débat mondial sur les moyens d'améliorer la transparence de l'information sur les engagements financiers des régimes de sécurité sociale liés à l'emploi (contributifs), ces engagements étant souvent garantis par l'Etat du fait de modes de financement tels que le financement par répartition ou la capitalisation partielle. Les auteurs se félicitent de constater que la profession actuarielle et les spécialistes de la comptabilité nationale et des statistiques des finances publiques coopèrent pour fournir des directives plus claires aux pouvoirs publics nationaux afin qu'ils présentent une image fidèle et précise de la situation financière de leurs régimes de sécurité sociale en tiennent dûment et correctement compte de la politique appliquée par le pays en matière de sécurité sociale. S'il est essentiel en termes d'implication pour les finances publiques de rendre compte de la situation financière des régimes de sécurité sociale qui garantissent des prestations de longue durée jusqu'au décès, encore faut‐il veiller à adopter une méthode d'évaluation et des indicateurs qui ne soient pas biaisés et ne faussent pas l'interprétation de cette situation financière. Or, il subsiste des problèmes à cet égard et il reste des progrès à accomplir sur le plan de l'amélioration des méthodes et du choix d'approches comptables cohérentes, tenant compte des effets des réformes sur le financement. Este artículo presenta informaciones sobre las consideraciones y los desafíos metodológicos y de estimación desde una perspectiva actuarial y de políticas de seguridad social y remite a los trabajos recientes de valuación actuarial. El objetivo es contribuir a la discusión mundial para mejorar la transparencia de la información sobre los pasivos financieros de los regímenes contributivos de seguridad social vinculados con el empleo, ya que el Estado suele garantizarlos siguiendo las normas de financiación de la seguridad social, como los enfoques del reparto y de la capitalización parcial. El artículo respalda el compromiso de la profesión actuarial y de los expertos en contabilidad nacional y estadísticas de finanzas públicas a favor del suministro de una orientación más clara a los gobiernos nacionales para presentar una descripción justa y precisa de la situación financiera de sus regímenes de seguridad social con el debido reconocimiento imparcial del enfoque de políticas de seguridad social adoptado por el país en cuestión. Si bien el reflejo de la situación financiera de los regímenes de seguridad social que garantizan prestaciones de larga duración pagaderas de por vida es más importante en lo relativo a sus posibles repercusiones en las finanzas públicas, al adoptar una metodología de valuación e indicadores se deberá velar por que carezcan de sesgos o distorsiones en la interpretación de la situación financiera. A este respecto, persisten los desafíos y existe un amplio margen para perfeccionar las metodologías y adoptar enfoques contables coherentes que abarquen decisiones de políticas relativas a la financiación. Dieser Artikel liefert Einblicke in methodologische und Bewertungsüberlegungen und ‑herausforderungen aus versicherungsmathematischer und sozialversicherungspolitischer Sicht, mit Bezug auf die versicherungsmathematische Bewertungsarbeit der jüngsten Zeit. Das Ziel ist die Unterstützung der globalen Diskussion zur Verbesserung der Transparenz bei der Berichterstattung über die finanziellen Verbindlichkeiten von Systemen der sozialen Sicherheit in Verbindung mit beschäftigungsbasierten Verpflichtungen (Beitragsverpflichtungen), da diese oft von der Regierung unter Befolgung von Finanzierungsregeln der sozialen Sicherheit wie dem umlagebasierten und dem teilweise kapitalgedeckten Ansatz garantiert werden. Der Artikel unterstützt die Zusammenarbeit von Versicherungsmathematikern mit Experten für nationale Rechnungslegung und öffentliche Finanzstatistiken für die Bereitstellung besserer Leitlinien für nationale Regierungen für die Präsentation eines angemessenen und genauen Bildes der finanziellen Lage ihrer Systeme der sozialen Sicherheit mit gebührender und unvoreingenommener Würdigung der Entscheidung jedes einzelnen Landes für einen bestimmten sozialversicherungspolitischen Ansatz. Die Betrachtung der finanziellen Lage von Systemen der sozialen Sicherheit, die langfristige, lebenslang zahlbare Leistungen garantieren, ist im Hinblick auf ihre Auswirkungen auf die öffentlichen Finanzen am wichtigsten. Allerdings muß bei der Wahl der Bewertungsmethode sorgfältig vorgegangen werden. Die Indikatoren dürfen nicht einseitig sein und dürfen die Auslegung der finanziellen Lage nicht verzerren. In dieser Hinsicht bestehen nach wie vor Herausforderungen, und es gibt noch reichlich Spielraum für die Verfeinerung der Methoden und für die Wahl kohärenter Bilanzierungsansätze, die auch politische Entscheidungen für Finanzierungszwecke berücksichtigen. В статье подробно рассматриваются вопросы и проблемы методологии и измерения с точки зрения актуарной политики и политики социального обеспечения на основе недавно проведённых актуарных оценок. Она продолжает глобальную дискуссию о повышении прозрачности отчётности по финансовым обязательствам систем социального обеспечения, связанных с занятостью (уплатой взносов), поскольку они часто гарантируются правительством в соответствии с правилами финансирования распределительных и частично финансируемых систем социального обеспечения. Авторы статьи выступают за взаимодействие актуариев с экспертами в области национальных счетов и статистики государственных финансов в целях уточнения рекомендаций для национальных правительств, ясно и достоверно отражающих финансовое положение систем социального обеспечения с должным и непредвзятым признанием подхода каждой страны к принятию решений в области политики социального обеспечения. Хотя с точки зрения возможных последствий для государственного финансирования важнее всего отражать финансовое состояние программ социального обеспечения, гарантирующее долгосрочные выплаты в течение всей жизни, следует проявлять осторожность при принятии той или иной оценочной методологии и показателей и убедиться в том, что они не содержат системных ошибок и не искажают интерпретацию финансового состояния. В этом отношении сохраняются проблемы и открываются широкие возможности для совершенствования методологий и принятия согласованных подходов к учёту, опирающихся на решения в области политики финансирования. 本文从精算和社会保障政策角度提供了关于方法和衡量方面思考和挑战的见解,参考了近期开展的精算估值工作。文章旨在支持全球讨论,提高与就业义务(缴费)相关的社会保障计划财务负债报告的透明度,这些义务通常由政府根据现收现付或部分积累方式的社会保障筹资规则保障。本文支持精算专业人员与国家会计和公共财政统计专家接触,为国家政府提供完善的指导,公正准确地描述其社会保障计划的财务状况,同时适当和不偏不倚地看待任一国家社会保障政策方式的决策。虽然反映社会保障计划财务状况能保证长期待遇终生可付是可能的公共财政影响最重要的方面,但必须谨慎采用无偏见、不扭曲财务状况解读的估值方法和指标。在这方面仍然存在挑战,有充足空间来完善方法,并采用连贯的会计方法,包括用于筹资目的的政策决定。 يقدم هذا المقال رؤى بشأن الاعتبارات والتحديات من حيث المنهجية والقياس ومن منظور السياسية الإكتوارية والسياسة العامة للضمان الاجتماعي، ويشير إلى أعمال التقييم الإكتواري التي أجريت في الفترة الأخيرة. كما يهدف المقال إلى تعزيز النقاش العالمي بشأن إعداد التقارير عن الالتزامات المالية لأنظمة الضمان الاجتماعي والمتعلقة بالالتزامات المستندة إلى التوظيف (تشاركية) نظراً لكونها في أغلب الأحيان مضمونة من الحكومة التي تتبع بدورها قواعد تمويل أنظمة الضمان الاجتماعي مثل نهج الدفع أولاً بأول ونهج التمويل الجزئي. ويدعم المقال مشاركة الإكتواريين للخبراء في إعداد الإحصائيات المتعلقة بالحسابات الوطنية والمالية العمومية بهدف تقديم توجيهات محسنة إلى الحكومات الوطنية وتمكينها من تقديم صورة عادلة ودقيقة عن الوضع المالي لأنظمة الضمان الاجتماعي الخاصة بها بالإضافة إلى الاعتراف الواجب وغير المتحيز بتقرير النهج المتبع في سياسة الضمان الاجتماعي في أي بلد. وفي حين أن مسألة التفكير في الوضع المالي لأنظمة الضمان الاجتماعي، التي تضمن استحقاقات طويلة الأجل تُدفع على مدى الحياة، تحتل المكانة الأولى من حيث الآثار المحتملة على المالية العمومية، فإنه يجب توخي الحذر عند اعتماد منهجية التقييم واختيار مؤشرات غير متحيزة وغير مُؤدية إلى الوقوع في تفسير خاطئ للوضع المالي. وفي هذا الصدد، لا تزال التحديات قائمة بذاتها ولكن ذلك لا يمنع أن هناك مجالاً واسعاً لتنقيح المنهجيات واعتماد نُهُج محاسبية متسقة تشمل قرارات السياسة العامة لأغراض التمويل. Este artigo apresenta visões sobre considerações metodológicas e de medição e os desafios de uma perspectiva de política de seguridade social e atuarial com referência ao trabalho de avaliação atuarial realizado no período recente. O objetivo é apoiar o debate global para melhorar a transparência dos informes apresentados sobre passivos financeiros dos regimes de seguridade social vinculados às obrigações com base no emprego (contributivos), na medida que, em geral, são garantidos pelo governo nos termos das normas de financiamento da seguridade social, tais como o sistema de repartição simples, também conhecido como “pay‐as‐you‐go” e os parcialmente financiados. O artigo apoia o envolvimento dos profissionais atuariais com peritos em contabilidade nacional e estatísticas das finanças públicas no sentido de oferecerem uma melhor orientação aos governos nacionais na apresentação de uma imagem mais justa e exata da posição financeira de seus regimes de seguridade social com o devido e imparcial reconhecimento da escolha de abordagem da política de seguridade social de todo e cada país. Embora o reflexo da posição financeira dos regimes de seguridade social que garantem os benefícios de longo prazo pagáveis em termos vitalícios seja de suma importância em termos de possíveis implicações para as finanças públicas, é preciso ter cuidado ao adotar uma metodologia e indicadores que não sejam tendenciosos e que não distorçam a interpretação de sua posição financeira. Restam desafios a este respeito e há amplas oportunidades para aperfeiçoar as metodologias e adotar abordagens contábeis coerentes que englobem as decisões políticas de financiamento.