IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/sgh/annals/i31y2013p27-43.html
   My bibliography  Save this article

Problem optymalizacji oczekiwanej użyteczności wypłat dywidend w modelu Cramera-Lundberga

Author

Listed:
  • Sebastian Baran

    (Uniwersytet Jagielloński)

  • Zbigniew Palmowski

    (Uniwersytet Wrocławski)

Abstract

W niniejszej pracy rozważamy problem maksymalizacji oczekiwanej zdyskontowanej użyteczności wypłat dywidend przez firmę ubezpieczeniową, której rezerwy modelowane są przez klasyczny proces Cramera-Lundberga. Na wstępie analizujemy sytuację, gdy wielkość szkód opisana jest rozkładem Erlanga, funkcja użyteczności zaś spełnia warunki Inady. Przy takich założeniach, zgodnie z klasycznym podejściem weryfikacyjnym, wyprowadzamy równanie Hamiltona-Jacobiego-Bellmana. W dalszej części pracy analizujemy asymptotyczne zachowanie funkcji wartości oraz identyfikujemy optymalną strategię w przypadku wykładniczych roszczeń oraz potęgowej funkcji użyteczności. Na zakończenie proponujemy numeryczną procedurę wyznaczania funkcji wartości.

Suggested Citation

  • Sebastian Baran & Zbigniew Palmowski, 2013. "Problem optymalizacji oczekiwanej użyteczności wypłat dywidend w modelu Cramera-Lundberga," Collegium of Economic Analysis Annals, Warsaw School of Economics, Collegium of Economic Analysis, issue 31, pages 27-43.
    • Handle: RePEc:sgh:annals:i:31:y:2013:p:27-43
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://rocznikikae.sgh.waw.pl/p/roczniki_kae_z31_02.pdf
    File Function: Full text
    Download Restriction: no
    ---><---

    Citations

    Citations are extracted by the CitEc Project, subscribe to its RSS feed for this item.
    as


    Cited by:

    1. Sebastian Baran & Corina Constantinescu & Zbigniew Palmowski, 2023. "Asymptotic Expected Utility of Dividend Payments in a Classical Collective Risk Process," Risks, MDPI, vol. 11(4), pages 1-16, March.

    More about this item

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:sgh:annals:i:31:y:2013:p:27-43. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Michał Bernardelli (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/sgwawpl.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.