IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/ris/actuec/0126.html
   My bibliography  Save this article

Liquidité du marché des actions et rendements des fonds mutuels en temps de crise : évidence canadienne

Author

Listed:
  • Beaulieu, Marie-Claude

    (Université Laval)

  • Carrier, Simon

    (Université Laval)

  • Guimond, Jean-François

    (Université Laval)

Abstract

Cet article porte sur la relation entre les rendements des fonds mutuels canadiens et la liquidité du marché des actions. Nous cherchons spécifiquement à documenter comment cette relation a évolué au cours de la période entourant la crise de liquidité qui a secoué le monde financier en 2008. Ces travaux sont importants puisque d’une part, les fonds mutuels sont des véhicules d’investissements très présents dans l’économie et d’autre part, la liquidité des marchés financiers est un catalyseur du risque systémique. Nos résultats montrent que la prime d’illiquidité traditionnellement observée au sein des fonds mutuels avant la crise – dont dans cette étude – a donné lieu à une prime d’illiquidité au plus fort de la crise et a modifié l’évaluation de ces fonds par la suite.

Suggested Citation

  • Beaulieu, Marie-Claude & Carrier, Simon & Guimond, Jean-François, 2015. "Liquidité du marché des actions et rendements des fonds mutuels en temps de crise : évidence canadienne," L'Actualité Economique, Société Canadienne de Science Economique, vol. 91(4), pages 399-420, Décembre.
    • Handle: RePEc:ris:actuec:0126
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://www.erudit.org/fr/revues/ae/2015-v91-n4-ae02612/1037207ar/
    File Function: Full text
    Download Restriction: no
    ---><---

    More about this item

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ris:actuec:0126. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Benoit Dostie (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/scseeea.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.