Modèles à correction d'erreur et fonctions d'importations agrégées

[ger] Fehlerkorrekturmodelle und aggregierte Einfuhrfunktionen, . von Jean-Pierre Urbain.. . Gegenstand dieses Artikels ist die empirische Modellierung der aggregierten Einfuhren zweier europäischer Länder mit offenen Wirtschaftsstrukturen (Belgien und die Niederlande). Die Analyse stützt sich auf eine seit kurzem angewandte ökonometrische Méthodologie. Wir berücksichtigen insbesondere die "vqm Allgemeinen zum Besonderen" vorgehende Méthode, die unter anderem von David Hendry (1987) vorgestellt wurde, wobei die (nicht) stationären Eigenschaften der untersuchten Serien deutlich herausges- tellt werden. Die Ko-lntegration der Variablen (Engle und Granger, 1987) wird einer Analyse unterzogen. Auf der Grundlage der aussagekräftigen Daten definieren wir die kurzfristige Dynamik sowie die Kennzeichen des langfristigen Gleichgewichts. Die Verfahren der Ko-lntegration erlauben es, Langzeitrelationen für die beiden Länder nachzuweisen. Für die Niederlande wird die traditionelle Homogenitätshypothese zu den Preisen für die langfristige Perspektive eindeutig bestätigt, für die kurzfristige jedoch widerlegt. Für Belgien sind unsere Resultate weniger klar. Doch haben uns die Begriffe der multivariierten Ko-lntegration, die von Johansen und Juselius (1990) entwickelt wurden, die Voraussetzungen dazu gegeben, die Langzeitsymmetrie anzunehmen. [spa] Modelos con corrección de error y funciones de importación agregadas, . por Jean-Pierre Urbain.. . Este artículo tiene por objeto presentar la modelización empírica de las importaciones agregadas de dos economías europeas abiertas (Bélgica y Holanda). Este análisis se funda en una metodología econométrica reciente. En este caso se utilizará especialmente el método que va "de lo general a lo particular", ilustrado entre otros autores por David Hendry (1987), habiéndose determinado perfectamente el carácter estacionario o variable de las series estudiadas. También se analiza la co-integración de las variables (Engle y Granger, 1987) y se deja que los datos definan la dinámica de corto plazo, así como las características del equilibrio de largo plazo. Las técnicas de la co-integración permiten establecer las relaciones de largo plazo para los dos países. Para Holanda, la hipotesis tradicional de homogeneidad de los precios se acepta claramente para el largo plazo, pero se rechaza para el corto plazo. Para Bélgica, los resultados son menos precisos. No obstante, los conceptos de la co-integración multivariada desarrollados por Johansen y Juselius (1990) nos llevaron a aceptar la simetría para el largo plazo. [eng] Error Correction Models and equations for aggregate importations, . by Jean-Pierre Urbain.. . In this paper we consider the empirical modelling of aggregate imports for two small open european economies (Belgium and the Netherlands). The analysis is conducted by means of recently developed econometric concepts. Among these we focus on the so called "general to specific" approach (see inter alia Hendry, 1987) in the context of data series whose (non) stationary properties are investigated. The notion of co-integration (Engle and Granger, 1987) of a set of variables is analysed, both in a single equation and in a multivariate framework. We allowed the data to play an important role in the dynamic specification but also the specification of the underlying long run equilibrium. Using co-integration techniques we derived long run estimates for Belgium and the Netherlands. For the latter country, the traditional hypothesis of price homogeneity was deary accepted in the long run but rejected for the short run dynamic. For Belgium, our results are more puzzling although multivariate co-integration along the lines of work of Johanson and Juselius (1990) led us to accept long run symmetry. [fre] Modèles à correction d'erreur et fonctions d'importations agrégées, . par Jean-Pierre Urbain.. . L'objet de cet article est la modélisation empirique des importations agrégées de deux économies européennes ouvertes (Belgique et Pays-Bas). Uanalyse est basée sur une méthodologie économétrique récente. Nous retenons en particulier l'approche qui va "du général au particulier", illustrée entre autres par David Hendry (1987), les propriétés de (non)stationnarité des séries étudiées étant soigneusement établies. La co-intégration des variables (Engle et Granger, 1987) est analysée. Nous laissons les données définir la dynamique de court terme, mais aussi les caractéristiques de l'équilibre de long terme. Les techniques de la co-intégration permettent d établir les relations de long-terme pour les deux pays. Pour les Pays-Bas, l'hypothèse traditionnelle d'homogénéité des prix est clairement acceptée pour le long terme, mais rejetée pour le court terme. Pour la Belgique, nos résultats sont moins clairs. Toutefois les concepts de la co-intégration multivariée développés par Johansen et Juselius (1990) nous ont conduit à accepter la symétrie pour le long terme.