Inflation Adjustment Schemes under the Personal Income Tax (Méthodes d'ajustement de l'impôt sur le revenu des personnes physiques pour tenir compte de l'inflation) (Sistemas de ajuste del impuesto sobre el ingreso personal en función de la inflación)

A progressive personal income tax combined with inflation can produce significant changes in the distribution of the tax burden among individuals. As money income rises, taxpayers are moved upward in the tax schedule and are thus subject to higher tax rates. Exemptions and deductions defined in nominal fixed amounts may lose their importance, and persons who were not taxed previously because their incomes were below the limits fixed by law may become liable to taxation as a result of inflation. The most common method of coping with these problems has been to adjust, from time to time, the principal items legally defined in money terms. A few countries have introduced legal provisions to ensure some automatic adjustment of these items in response to price changes. In addition, there have been academic discussions of automatic adjustment schemes and proposals for their implemention. The paper examines existing and proposed inflation adjustment schemes, compares the technical aspects of these schemes, and discusses the advantages and disadvantages of their adoption. The main arguments for the adoption of an adjustment scheme rest on equity considerations. Once a desirable distribution of the tax burden has been achieved, changes not deliberately sought can be avoided by introducing a system of automatic adjustment. Although the introduction of an automatic adjustment may sometimes impair the stabilizing power of the tax system, its use can be combined with other measures to preserve the income tax as a useful stabilization tool. In some cases the stabilizing effect of the income tax may even be improved by its introduction. In regard to efficiency, not much can be said with any confidence, although it seems that the adjustment scheme may work in favor of increased risk-taking. The adoption of an adjustment scheme will deprive governments of a convenient method of increasing tax revenues; to replace the proceeds that otherwise would be collected, an effort in tax planning and implementation will be required. /// Un impôt progressif sur le revenu des personnes physiques conjugué avec les effets de l'inflation peut entraîner des variations sensibles dans la répartition de la charge fiscale entre les particuliers. A mesure que le revenu monétaire augmente, les contribuables passent dans une tranche supérieure du barème de l'impôt et se trouvent, par conséquent, assujettis à des taux plus élevés. Il se peut que les abattements et les exemptions exprimés en montants nominaux fixes perdent de leur importance, et que des personnes qui, auparavant, n'étaient pas passibles de l'impôt, leur revenu n'atteignant pas les limites fixées par la loi, deviennent imposables du fait de l'inflation. La méthode la plus courante pour résoudre ces problèmes consiste à ajuster, de temps à autre, les principaux éléments de l'impôt légalement définis en termes monétaires. Quelques pays ont adopté des dispositions légales permettant un certain ajustement automatique de ces éléments pour tenir compte des variations des prix. D'autre part, des débats théoriques ont eu lieu sur les méthodes d'ajustement automatique et sur les propositions relatives à leur mise en oeuvre. Le document examine les méthodes d'ajustement actuelles et envisagées pour tenir compte de l'inflation, compare les aspects techniques de ces méthodes et pèse les avantages et les inconvénients de leur adoption. Les principaux arguments en faveur de l'adoption d'une méthode d'ajustement reposent sur des considérations d'équité. Une fois réalisée la répartition voulue de la charge fiscale, les changements qui n'ont pas été délibérément recherchés peuvent être évités en adoptant une méthode d'ajustement automatique. Bien que l'adoption d'une telle méthode puisse, quelquefois, compromettre le pouvoir stabilisateur du système fiscal, on peut l'utiliser avec d'autres mesures pour préserver le rôle de stabilisateur de l'impôt sur le revenu. Dans certains cas, l'adoption d'une méthode d'ajustement automatique peut même améliorer l'effet stabilisateur de l'impôt sur le revenu. En ce qui concerne l'efficacité, rien n'est certain, mais il semble que la méthode d'ajustement puisse favoriser l'esprit d'entreprise. L'adoption d'une méthode d'ajustement privera les gouvernements d'un moyen pratique d'accroître les recettes fiscales; pour remplacer les recettes qui, autrement, auraient pu être recouvrées, des efforts seront nécessaires en matière de planification et de réalisation fiscales. /// El impuesto progresivo sobre el ingreso personal en una situación inflacionaria puede alterar significativamente la distribución de la carga tributaria entre los contribuyentes. Al aumentar el ingreso monetario, éstos pasan a tramos de renta imponible con tasas más elevadas. Las exenciones y deducciones fijas pueden perder valor, y personas que previamente no estaban obligadas a pagar impuestos por tener ingresos inferiores a los gravados por ley pueden ser alcanzadas por el impuesto debido al efecto de la inflación. El método más común para hacer frente al problema ha consistido en ajustar esporádicamente los principales conceptos definidos legalmente en términos monetarios. Algunos países han establecido disposiciones legales para lograr un ajuste automático frente a las variaciones de los precios. Asimismo, se han realizado estudios teóricos de sistemas de ajuste automático y se han presentado propuestas para su adopción. En este trabajo se examinan diferentes sistemas de ajuste automático por inflación vigentes o propuestos, se comparan sus características técnicas y se analizan las ventajas o desventajas de su adopción. Los principales argumentos a favor de un sistema de ajuste se fundan en consideraciones de equidad. Una vez lograda la distribución deseada de la carga tributaria, pueden evitarse variaciones no deliberadas adoptando un sistema de ajuste automático. Su uso puede disminuir a veces el poder estabilizador del sistema tributario, pero puede aplicarse en combinación con otras medidas a fin de preservar la utilidad del impuesto sobre el ingreso como instrumento de estabilización. En algunos casos, el efecto estabilizador del impuesto puede incluso aumentar. En lo que respecta a la eficiencia, no puede afirmarse mucho con certeza, aunque al parecer un sistema de ajuste puede contribuir a aumentar la disposición a aceptar riesgos. Al adoptar un sistema de ajuste los gobiernos se privan de un medio conveniente para aumentar la renta tributaria; para suplantar el producto que de otro modo se hubiera recaudado se requiere un esfuerzo en la planificación e implementación de la modificación tributaria.