IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v27y2012i319p89-122.html
   My bibliography  Save this article

Türkiye’de Reel Döviz Kurunun Doğrusal Olmayan Ekonometrik Modeller ile İncelenmesi:Band-TAR ve STAR Modelleri

Author

Listed:
  • Ozgur Omer ERSİN

    (Beykent Üniversitesi)

Abstract

Bu çalışmada, uluslararası iktisat teorilerinde önem taşıyan Satınalma Gücü Paritesi’nin (SGP) Türkiye’de Şubat 2001 sonrası dalgalı kur döneminde geçerliliğinin test edilmesi amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda, SGP’nin ana akım yaklaşım olan doğrusal birim kök testlerinin temel teşkil ettiği yaklaşımdan farklı olarak doğrusal olmayan ekonometrik yöntemler bakımından incelenmesi hedeflenmiştir. $/TL reel döviz kuru serisi doğrusal ADF ve PP testleri çerçevesinde durağan bulunmadığından SGP’nin sağlanmadığı sonucuna varılmaktadır. Doğrusal olmayan KSS birim kök testi serinin doğrusal olmayan birim kök içerdiğine işaret etmektedir. Reel döviz kuru serisinde doğrusallık Hansen, Tsay, Mcleod-Li ve Luukkonnen ve ark. testleri çerçevesinde reddedildiğinden, SGP’nin incelenmesinde doğrusal olmayan Obsfeld ve Taylor (1997) Band-TAR, Taylor, Peel ve Sarno (2001) ESTAR ve bu modellere ek olarak Luukkonnen, Saikkonnen ve Terasvirta (1988) LM tipi STAR model seçim testleri ile seçilen LSTAR2 reel döviz kuru modeli tahmin edilmiştir. Doğrusal ve doğrusal olmayan reel döviz kuru modelleri MSE, MAE ve RMSE hata kriterleri ve Diebold-Mariano testleri ile karşılaştırılmıştır. Ampirik bulgular kapsamında, reel döviz kurunun modellenmesinde doğrusal modellerden doğrusal olmayan Band-TAR, ESTAR ve LSTAR2 modellerine hareket edildiğinde tahmin başarısının arttığı görülmüştür. Türkiye’de Şubat 2001 Krizi sonrasındaki dalgalı kur rejimi döneminde orta rejimde SGP sağlanamazken, üst ve alt reel döviz kuru eşikleri aşıldığında oluşan dış rejimlerde SGP’nin sağlandığı sonucuna varılmaktadır.

Suggested Citation

  • Ozgur Omer ERSİN, 2012. "Türkiye’de Reel Döviz Kurunun Doğrusal Olmayan Ekonometrik Modeller ile İncelenmesi:Band-TAR ve STAR Modelleri," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 27(319), pages 89-122.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:27:y:2012:i:319:p:89-122
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    Satınalma Gücü Paritesi; Doğrusal olmayan zaman serisi; TAR; STAR;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • F31 - International Economics - - International Finance - - - Foreign Exchange
    • C01 - Mathematical and Quantitative Methods - - General - - - Econometrics
    • C22 - Mathematical and Quantitative Methods - - Single Equation Models; Single Variables - - - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:27:y:2012:i:319:p:89-122. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.