IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v26y2011i303p65-84.html
   My bibliography  Save this article

Denge döviz kurunun portföy yaklaşımı ile analizi: Türkiye örneği

Author

Listed:
  • Aydanur GACENER ATIŞ

    (Ege Üniversitesi İİBF İktisat Bölümü)

  • Utku UTKULU

    (Dokuz Eylül Üniversitesi İİBF İktisat Bölümü)

Abstract

Bu çalışmada, Türkiye‘deki karar birimlerinin portföy tercihlerinin denge döviz kuru üzerindeki etkisi belirlenmeye çalışılmıştır. Portföy yaklaşımının geçerliliği, doğrusal olmayan modelleme tekniklerinden Markov Rejim Değişimi modeli ile analiz edilmiştir. Burada iki rejimli bir süreç tanımlanmıştır. “Rejim 1” döviz kurunun istikrarsız; “rejim 2” ise istikrarlı bir seyir izlediği süreci temsil etmektedir. Modelin analiz sonuçlarına göre; rejim 1’de, ekonomik karar birimlerinin portföy tercihleri denge döviz kurunun değişimi üzerinde etkili değildir. Buna karşın, rejim 2’de, söz konusu değişkenlerin denge döviz kurundaki değişimleri açıklama gücü daha yüksektir. Çalışmanın ele alındığı dönemde, rejimleri yaşanan kriz süreçleri belirlemiştir. Bu açıdan, denge döviz kurunun oluşumunda özel kesimin yabancı para cinsinden borcu, cari açık ve faiz oranı değişkenleri belirleyicidir.

Suggested Citation

  • Aydanur GACENER ATIŞ & Utku UTKULU, 2011. "Denge döviz kurunun portföy yaklaşımı ile analizi: Türkiye örneği," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 26(303), pages 65-84.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:26:y:2011:i:303:p:65-84
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    Denge döviz kuru; Portföy yaklaşımı; Markov rejim değişimi modeli; Doğrusallık testi; Diebold-Mariano testi; Veri-dışı tahmin yöntemi;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • F31 - International Economics - - International Finance - - - Foreign Exchange
    • G11 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Portfolio Choice; Investment Decisions
    • C51 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric Modeling - - - Model Construction and Estimation

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:26:y:2011:i:303:p:65-84. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.