IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v21y2006i249p95-110.html
   My bibliography  Save this article

İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında değişkenlik (oynaklık) davranışı üzerine bir ampirik çalışma

Author

Listed:
  • Hakan AYGÖREN

    (Pamukkale Üniversitesi)

Abstract

Finansal piyasalar ve kurumlar ekonomide fonları tasarruf sahiplerinden yatırım yapanlara aktarmada önemli rol oynarlar. Tasarruflarını finansal piyasalarda değerlendirmek isteyen yatırımcılar ise riske maruz kalırlar. Finansal piyasa değişkenliği (oynaklığı) bir portföy ya da varlık riskinin tayininde önemli bir unsurdur. Bu nedenle, yatırımcılar finansal piyasa değişkenliği üzerinde önemle durmalılardır. Bu çalışmada, 1988-2005 döneminde hisse senedi piyasası değişkenliği GARCH (1,1) modeli kullanılarak incelenmiştir. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) ve Türk ekonomisi bu dönem de içsel ve dışsal krizlere maruz kalmıştır. Çalışmada, 1988-2005 dönemi boyunca İMKB değişkenliğinin farklı davranışlar sergilediği tespit edilmiştir. Analiz sonucunda, her bir krizin İMKB değişkenliği üzerinde önemli etkiler bıraktığı sonucuna varılmıştır.

Suggested Citation

  • Hakan AYGÖREN, 2006. "İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında değişkenlik (oynaklık) davranışı üzerine bir ampirik çalışma," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 21(249), pages 95-110.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:249:p:95-110
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    istanbul menkul kıymetler borsası (imkb); hisse senedi piyasa değişkenliği; garch (1; 1);
    All these keywords.

    JEL classification:

    • G14 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:249:p:95-110. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.