IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v21y2006i249p30-36.html
   My bibliography  Save this article

Makroekonomik değişkenlerin borsa getirisi ve oynaklığı üzerindeki etkisi: Türkiye örneği

Author

Listed:
  • Sıdıka BAŞÇI

    (Ekonometrik Araştırmalar Derneği)

  • Nildağ Başak CEYLAN

    (Atılım Üniversitesi)

Abstract

Bu çalışmada makroekonomik değişkenlerden beklenen enflasyon ve üretimdeki büyümenin borsa getirisi ve oynaklığı üzerindeki etkisi Istanbul Menkul Kıymetler Borsası için incelenmiştir. İnceleme genel olarak tüm borsayı kapsamanın yanı sıra özel olarak endüstri ve finans sektörlerini de kapsamaktadır. Yapılan inceleme sonucu IMKB’nin asimetrik bir yapıya sahip olmadığı ortaya çıkmış ve GARCH katsayılarının istatistiksel olarak anlamlı çıktığı gösterilmiştir. Bu yüzden çalışmada GARCH(1,1) modeli kullanılmıştır. Çalışmada beklenen enflasyon için anket verilerinin kullanılması da çalışmaya özel bir nitelik kazandırmaktadır. Bu model ve veri seti çerçevesinde beklenen enflasyon ve üretimdeki büyümenin ne borsa getirileri ne de oynaklığı üzerinde bir etkisinin olmadığı gösterilmiştir

Suggested Citation

  • Sıdıka BAŞÇI & Nildağ Başak CEYLAN, 2006. "Makroekonomik değişkenlerin borsa getirisi ve oynaklığı üzerindeki etkisi: Türkiye örneği," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 21(249), pages 30-36.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:249:p:30-36
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    istanbul menkul kıymetler borsası; getiri; oynaklık; beklenen enflasyon; üretimdeki büyüme; asimetri;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • C22 - Mathematical and Quantitative Methods - - Single Equation Models; Single Variables - - - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes
    • E31 - Macroeconomics and Monetary Economics - - Prices, Business Fluctuations, and Cycles - - - Price Level; Inflation; Deflation
    • G12 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:249:p:30-36. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.