IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/bgo/journl/v8y2024i2p11-20.html
   My bibliography  Save this article

DC-MSV Modeli ile Türkiye’deki CDS Primleri ile Vadeli İşlemler Piyasası Arasındaki İlişkinin Analizi

Author

Listed:
  • Ethem KILIÇ

    (Bingöl University)

Abstract

Bu çalışmanın temel amacı Türkiye’nin CDS primi ile BIST 30 vadeli işlemler piyasası arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bu doğrultuda çalışmada 04.01.2016-29.04.2024 dönemine ait veriler kullanılmıştır. Değişkenler arasındaki ilişkiyi açıklamak için çok değişkenli stokastik volatilite modeli olan DC-MSV modelinden yararlanılmıştır. Analiz sonucunda CDS primi ile BIST 30 vadeli işlemler piyasasında ortaya çıkan volatilitenin kalıcı olduğu ve etkisinin uzun süre hissedildiği saptanmıştır. Türkiye’deki CDS priminin volatilitesi ile BIST30 vadeli işlemler piyasasının volatilitesinin karşılıklı olarak birbirlerini etkilediği belirlenmiştir. Sonuç olarak CDS primleri ile BIST 30 vadeli işlemler piyasası arasında çiftyönlü bir etkileşim olduğu belirlenmiştir. Ayrıca BIST 30 vadeli işlemler piyasasının volatilitesinin öngörülebilir olduğu da saptanmıştır.

Suggested Citation

  • Ethem KILIÇ, 2024. "DC-MSV Modeli ile Türkiye’deki CDS Primleri ile Vadeli İşlemler Piyasası Arasındaki İlişkinin Analizi," Bingol University Journal of Economics and Administrative Sciences, Bingol University, Faculty of Economics and Administrative Sciences, vol. 8(2), pages 11-20, December.
    • Handle: RePEc:bgo:journl:v:8:y:2024:i:2:p:11-20
    DOI: 10.33399/biibfad.1405126
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://repec.bingol.edu.tr/bgo/DC-MSV-Modeli-ile-Turkiye-deki-CDS-Primleri-ile-Vadeli-Islemler-Piyasasi-Arasindaki-Iliskinin-Analizi.pdf
    Download Restriction: no
    File URL: https://libkey.io/10.33399/biibfad.1405126?utm_source=ideas
    LibKey link: if access is restricted and if your library uses this service, LibKey will redirect you to where you can use your library subscription to access this item
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    CDS primi; BIST30 vadeli işlemler piyasası; DC-MSV modeli;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • G10 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - General (includes Measurement and Data)
    • G20 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - General

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:bgo:journl:v:8:y:2024:i:2:p:11-20. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Halim Tatli (email available below). General contact details of provider: .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.