Современные методы управления инвестиционным портфелем. Подход Reference portfolio. // Modern methods of investment portfolio management. Reference portfolio approach

Управление инвестиционным портфелем, по своей сути, заключается в применении конкретных методов и подходов, направленных на сохранение первоначально инвестированных финансовых средств и обеспечения его максимальной доходности при допустимом уровне инвестиционных рисков. В данной статье рассматривается один из подходов к управлению активами - Reference portfolio, используемый на сегодняшний день многими ведущими институциональными инвесторами, в том числе АО «Национальная инвестиционная корпорация Национального Банка Казахстана». Цель управления портфелем, при данном подходе, заключается в обеспечении доходности, превышающей доходность Reference portfolio, при равном или более низком уровне риска. В сравнении с другими подходами к формированию инвестиционного портфеля, в частности с традиционным стратегическим распределением портфеля, подход Reference portfolio предполагает необходимость делегирования полномочий и, тем самым, добавляет инвестору большей инвестиционной гибкости при принятии решений.