IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/ahs/journl/v9y2025i4p832-853.html
   My bibliography  Save this article

BIST 100 Endeksi Borsa İstanbul’un Genel Performansını Yansıtıyor mu?

Author

Listed:
  • Serkan Ünal
  • Yasemin Yurtoğlu

Abstract

Bu çalışmada, BIST 100 Endeksinin Borsa İstanbul’da yatırımcıların elde ettiği getirileri ne ölçüde etkin bir şekilde temsil ettiği araştırılmıştır. Çalışmanın veri seti 2000-2023 dönemindeki çeyreklik bazda BIST 100 Endeksi bileşenlerini, Borsa İstanbul’daki şirketlerin 31.12.1999-15.02.2024 dönemindeki getirilerini ve hisse yoğun yatırım fonlarının 23.02.2019-23.02.2024 dönemindeki performanslarını kapsamaktadır. Araştırma sonuçlarına göre BIST 100 Endeksi performansı, hisse bazlı getiri dağılımında ortalamadan ayrışabilmekte ve uçlarda kalabilmektedir. Hisselerin aşırı tepki hareketinden olumsuz yönde etkilenmektedir. BIST 100 ağırlıklı olarak bankacılık sektörünün etkisi altındadır bu nedenle farklı sektörleri temsil yeteneği güçlü değildir. Özellikle 2008 küresel finans krizinin ardından bankaların zayıf performans gösterdiği ve bu durumun BIST 100 Endeksini olumsuz etkilediği tespit edilmiştir. t testi sonuçlarına göre istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde diğer hisselere kıyasla hızla yükselen hisseler endekse dahil olmakta, sonrasında ise negatif performans göstererek endeksi aşağıya çekmektedirler. Endeks birleşenlerinden oluşturulacak sabit bir portföy endeksin üstünde performans gösterecektir. Benzer bir durum endeksi takip eden fonlar için de geçerlidir. Endeksi takip eden fonların getirileri endeksi takip etmeyen fonların getirilerinden düşüktür. Bulgular, BIST 100 Endeksinin Borsa İstanbul’un genel performansını etkin bir şekilde yansıtmadığını göstermektedir.

Suggested Citation

  • Serkan Ünal & Yasemin Yurtoğlu, 2025. "BIST 100 Endeksi Borsa İstanbul’un Genel Performansını Yansıtıyor mu?," Journal of Research in Economics, Politics & Finance, Ersan ERSOY, vol. 9(4), pages 832-853.
    • Handle: RePEc:ahs:journl:v:9:y:2025:i:4:p:832-853
    DOI: https://doi.org/10.30784/epfad.1496100
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/3983006
    Download Restriction: no
    File URL: https://libkey.io/https://doi.org/10.30784/epfad.1496100?utm_source=ideas
    LibKey link: if access is restricted and if your library uses this service, LibKey will redirect you to where you can use your library subscription to access this item
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    BIST100; Aşırı Tepki Hipotezi; Karşılaştırma Ölçütü;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • G11 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Portfolio Choice; Investment Decisions
    • D53 - Microeconomics - - General Equilibrium and Disequilibrium - - - Financial Markets
    • D91 - Microeconomics - - Micro-Based Behavioral Economics - - - Role and Effects of Psychological, Emotional, Social, and Cognitive Factors on Decision Making

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ahs:journl:v:9:y:2025:i:4:p:832-853. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ersan Ersoy (email available below). General contact details of provider: https://epfjournal.com/ .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.